1960年代初，深圳口岸。公安人員李明剛（林嵐飾）查獲一只被人掉包的手提袋，里面裝有炸藥【yào】和雷管。經(jīng)偵察發(fā)現(xiàn)，這只手提袋是老工人林德祥（簡瑞超飾）的侄子林永貴（辜朗暉飾）的，立即抓捕突審，林交待要在國慶前夕炸電廠。李明剛將計就計要林告訴特務(wù)機關(guān)速派人來，不久，女特務(wù)徐英（紅冰飾）潛回大陸，她溜進潛伏特務(wù)錢家仁（史進飾）家，狡猾的錢決定改變爆炸電廠，另擇目標(biāo)，并用“欲擒故縱”計迷惑我公安人員。李明剛識破敵伎倆，他通過種種表面現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)敵人下一步有更大的動作。為了國慶節(jié)的安全，他們和暗藏的敵人展開了殊死的較量。敵人將炸藥藏在一只萬用表里，關(guān)健時刻......